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Análisis del balance

 

La mayoría de ratios financieros vienen de reportes trimestrales, que el SEC les obliga a las compañías a producir. Cuando entregan estos reportes, las corporaciones usualmente se adhieren a tres formularios principales de contabilidad. La hoja de balance, estado de ganancias y estado de cash flow. En esta sección examinamos los tres mas importante.

 

Primero la hoja de balance. Abajo hay un ejemplo del balance de nuestra compañía ficticia, Zapa Inc. Una hoja de balance es una fotografia de las finanzas de una corporación y la estructura financiera en un día especifico. Se divide en dos secciones: Activos y pasivos/equito de accionista. En este ejemplo examinaremos el balance de Zapa en el 31 de Diciembre del 2005 y 30 de Junio 2006 para demostrar los cambios de la compañía durante 6 meses.

 

Zapa, Inc.
Consolidated Balance Sheet
         
Year ended Dec. 31, 2006
Assets     Liabilities  
Current Assets     Current Liabilities  
Cash and cash equivalents $500,000   Accounts Payable $250,000
Accounts Receivable 250,000   Income Taxes Payable 200,000
Inventory 250,000   Total Current Liabilities 450,000
Total Current Assets 1,000,000      
      Long Term Liabilities 1,250,000
         
      Total Liabilities 1,700,000
Investments 500,000      
Property, Plant and Equipment 1,500,000   Shareholder Equity  
Less: Depreciation 500,000   Paid-in Capital 550,000
Goodwill 750,000   Retained Earnings 1,000,000
      Total Shareholder Equity 1,550,000
         
Total Assets $3,250,000   Total Liabilities and Shareholder's Equity $3,250,000

 

Miremos los elementos de una hoja de balance. Por muy aburrido que le parezca, esto es muy importante en la investigación de las acciones. Si no sabe lo básico, no podrá entender como se encuentra su compañía financieramente. No sabrá cuanta deuda tienen en comparación con dinero liquido, ni cuantas ganancias o perdidas han tenido en un trimestre. Por lo tanto no podrá determinar si tiene una buena inversión, y tampoco podrá determinar si debería vender o comprar una acción.